用了幾天閒暇時間, 看完了KLSE.8K前輩2001到2006年的貼子.
這樣的經驗, 對于現在的我, 非常重要。
為何如此說？
專注于數據的同時， 我幾乎忘了那句話。。。
不忘初心， 放得始終
這是一開始開始進入股市， 已經確定的大方向
投資， 不投機， 足夠的margin of safety, 投資在自己確認能看到長期發展的行業
8k前輩對於EON投資的成功, Megan之戰, hicom的峰迴路轉, 看得我熱血沸騰
看到成功, 看到失敗。
即使數據， 時機一切看上去如此的好， 回歸最基本， 對行業的了解，長期的可預期性，本身才是投資的基本。
赤兔須配上雲長， 奉先
若于華雄， 也是徒然
Megan的失利, 要身歷其境, 把它當成自己的失敗
行業的不可預測性， 不得不時時警惕
也許20年的成功會毀於一旦
科技帶來的變化
什麼事不變
什麼變數變得穩定
什麼定數變得不穩定
這些必須是要常記於心的問題
tuneins 和scientx, 接下來的主力
AAX和airasia, 第二主力
tuneins總讓我聯想到Warren Buffet 的GEICO
低成本保險, 傳統的行業, 高PE, 不過相對高的ROE和高成長
SCIENTX, PE10, ROE18, 預期成長15%-30%
五虎將之首, 包裝與產業, 變數基本不大。
AIRASIA和aax, 馬來西亞我覺得唯一在品牌上能在國際一爭長短的公司.
有小部分投機心理, 不過管理層挨過惡性競爭的寒冬, 馬航的不幸, 最大既得利益者, 非AIRASIA GROUP 莫屬!
以商業模式來看, 航空業有太多的不確定性, 油價, 戰爭, 墜機意外, 病毒等等, 廉價航空和創新領導是否有能力處理和度過總總挑戰, 對AIRASIA管理層還是有期許的。
即便有了雲長， 騎上瘦馬， 馬失前蹄， 敗走麥城， 痛失荊州的風險還是有的。。。
UTDLPT， PE太高， 管理與行業簡單粗暴， 無可挑剔， 如果PE下跌， 定是五虎上將的一員！！
2 comments
commentsMEGAN 的失败， 问题在于假账，并非科技转变造成的。这个教训，告诉我们一间公司就算账面上赚钱，如果CASH FLOW 可疑，还是相当危险。
ReplyKLSE。8K 前辈的失败， 在于没必要的情况下打了背水一战。这也许和性格有关。毕竟参考他 猜测 WARRANT【忘记哪一间公司了】 可能延期而买入的一役就可以看出投机性质相当大。
說的也是， 管理層的誠信還是需要時間來考驗。
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