【轉貼】新手找死十式-變招 | 小豬投資理財筆記

新手找死十式-變招 | 小豬投資理財筆記

今天開始一個新專題,探討一下股場新手如何找死。第一式就是變招。

一些新手初期以短線投機方式買入一隻股票,期望十元買入,十二元賣出。但事與願違結果由十元跌至八元,這時新手立刻巴菲特上身,變身為價值投資者,決定長線持有。投機變投資,短線變長線,以求反敗為勝,結果三五七年都不能返回買入價。

另一些新手以長期投資定期定額月供MPF/基金/股票,但股市上漲多時,立刻自作聰明以求高賣低買,由投資者化身成為投機者,先賣掉再等低位買回,結果股市繼續上漲,等了很久都回不到賣出價,結果再買又心有不甘怕會回跌,不買又怕繼續上漲,真的不知如何是好,心情難過。

以上絕對是真實例子,新手沒有實力,變招正如賭運氣,在賭場中長賭必敗,變招因此成為新手找死秘訣之一。

新手找死第二式就是聽消息跟人買。

新手之所以為新手當然就是不懂如何選股,所以買股票就會以聽消息跟人買為主要買入依據。市場提供的事實表明有9成以上的散戶都不能賺錢,而大部份散戶都是跟人買的(理由是財演未出現大量失業),所以結論必然是跟人買的有9成以上都不能賺錢,再扣除通脹,不能賺錢便是損失購買力或蝕錢。

我們去街市買數十元的菜都會自己揀過先買,但選擇動輒要過千過萬元的股票時,可以從不懷疑別人提供的選擇。新手不會知道自己買入的是黃金還是屎,即使買入黃金,亦可以當屎出售,即使買入屎,亦可以當黃金長期持有。無知是最大的風險,這種近乎零認識的買入方式,所面對的風險極大。

新手找死方式通常都不會是中了一次性劇毒而死亡,而是像長期飲三聚氰胺一樣,長期進行聽消息跟人買的一項慢性自殺行為。

新手找死方式-高追
如果以價值價格比來定義何謂高追便太深奧了,所以本人以心理角度出發來給高追作出定義。

高追基本上分三個心理階段。

第一階段︰懷疑
當新手有了目標股票後,通常都會對是否立刻買入抱有懷疑的態度,特別是當股票處於低位或在短期跌勢時,這種懷疑態度會特別強烈。

第二階段︰後悔
在第一階段時,因為懷疑,所以總是希望可以用更低價格來買入,但撈底成功只有極好運才可以做到,結果當股價回升時便開始後悔沒有及早買入。當股價不斷上升,新手通常都會重複第一和第二階段的心理,就是不斷懷疑會否高追,和後悔沒有及早買入。

第三階段︰怕蝕底
到最後一個階段,因為股價事實不斷挑戰及打敗新手的懷疑態度,而新手又被不斷的後悔磨滅意志,結果「今日唔買冇得買」的怕蝕底心理開始出現,如果再加上羊群心理,便會開始不問價的真高追。

高追之所以會找死是因為從高位真正下跌時的速度和幅度都是快而急的,即是短時間內已經會損失不少。再加上第一式變招,高追短炒變長搓,手上股票長期大蝕,的確心情難過。

新手找死方式第四式就是玩衍生工具。

新手最愛玩的衍生工具是牛熊證及窩輪。牛熊證有回收價,有機會total loss。窩輪就有時間值損耗,不能長期持有。新手愛玩主要是因為本小利大的吸引力,但衍生工具放大回報的同時亦會放大損失。新手基本上都是先看賺錢不看風險的,如果連正股都不能長期賺錢,衍生工具當然亦不能賺錢,再加上放大損失的特性,結果便是找死。

其實市場上很多新手都明白衍生工具比正股風險更大,但本少利大的吸引力誘發了貪婪的心理,加上賺錢時的短時間回報率驚人,這種正股不能提供的心理享受又加大了賭性,貪婪加上賭性令到新手無視風險。

衍生工具正道是用來對沖風險,減少正股的損失,並不是用來賺錢的。新手不明所以,加上傳媒鋪天蓋地的宣傳,結果在沒有實力/能力之下行歪道,必然是找死。

新手找死方式第五式就是訓身買。

新手對股票認識不深,往往都是一兩個直覺念頭或羊群心理便買入股票,因此注碼控制對新手尤其重要。分散投資本來是較適合新手使用,但有些新手自以為是,行超集中投資,訓身買入一隻或兩隻股票,祈求一戰定江山,可以一朝暴富。如果再配合上高追一式,我想大家應該都意會到訓身高追如何輸身家。即使不是高追,在一隻股票跌了很多的時候買入,一樣可以輸身家。最經典的例子當然是曹仁超在和記由$48跌至$7時才開始訓身買入,結果最後跌至$1。

即使強如巴菲特主張的集中投資,他都不會訓身買入一兩隻股,那新手有何能耐可以訓身呢?新手訓身有如賭博,他們只想到賭嬴時的利益,但不會想到一但賭輸的後果。新手通常都是長期輸錢,長期訓身買便很大機會訓身輸錢,結果又是找死。

新手找死方式第六式就是手痕。

新手接觸股票後,很多時都會產生有錢就想買的衝動,無論股市在高位或低位,是否有心水股票,總之一有錢便想買股票,這就是手痕。如果股市在高位,這種手痕便很容易令到新手作出高追的動作。即使市場上沒有一隻真正的心水選擇,手痕都會令新手產生壓迫感要隨便選擇一隻股票買入。

如果市場上找不到一隻理想的股票和理想的價格,最佳做法當然是等待,但新手已經不會選股,再加上手痕就會不理好醜,但求就手式的買入股票,即使不是高追都大有機會買入垃圾股,當然找死機會大增。

新手找死方式第七式就是花心。

有些新手買股票如集郵一樣,見一隻就買一隻,最終整個組合可以有高達30隻以上的股票。新手已經不會選股,更何況跟蹤30隻以上的股票,結果當然大量股票無人理會。新手以為這是分散投資,實質上只是亂石投林,做多錯多, 又無暇理會,結果你不理財,財不理你,高追股垃圾股在組合中隨處可見,找死當然是遲早的事。

新手找死方式第八式就是借錢。

新手初期買股票大都十分謹慎,投入資金不多,小錢時心理壓力小,頭腦會比較清楚,會比較理性,所以贏的機會較多。但當新手累積了一定贏利後,會以為自己很有投資天份,是投資高手,在股票市場上很容易賺錢。結果想到借錢投資以求放大利潤,認為賺到的錢可以大大超過借錢利息。

借錢就是表明有急於獲利之心,心態急躁就不可能有耐心,而耐心正是投資必要條件。另外借錢後投入資金會變得巨大(相對自己總資產),大錢時心理壓力就會變大,股價的細微波動都難以承受,而波動變大就很容易失去理性,失去理性後當然就會任由市場玩弄宰殺。

借錢本身不是新手找死的主因,主因是借錢投入後的心理變化導致新手找死。

新手找死方式第九式就是玩垃圾。

一些新手不知是否腦筋有問題,很喜歡買一些垃圾股。垃圾股並不是單純股價向下的股票,而是那些年年蝕錢,只運用財技不斷合股供股而生存的股票。我隨便查找一下,找到一個例子為1003。這些股完全沒有基本因素支持,股價上升只是因為莊家炒作。莊家很喜歡制造一些暴升現象來吸引新手的注意,從而使新手入局再散水回歸平靜。新手喜玩又是因為貪念作怪,因為這些股在炒起時的升幅十分巨大,新手以為本少利大,放手一賭,但升幅巨大,同樣跌幅一樣巨大,因玩垃圾而被莊家坑殺之新手不計其數。

即使不是年年蝕錢,但賺錢時都不分派股息,還經常進行供股合股等財技,跟本無視小股東的利益,我亦把此類股票定性為垃圾。近期某位說買股票要有全輸準備的財演就是因為玩垃圾當成價值投資而慘敗,這隻慘敗股就是362。

市場上充斥著大量這些市值十分細,沒有基本因素支持,大股東喜搵小股東笨,又受到莊家大戶操控的股票。大家可能未見識過不問價都不能賣出的事情,但當市差時,不少垃圾股即使掛出接近零元的賣盤,都可以沒有買家接貨而不能成交。新手玩垃圾神仙股有如玩衍生工具一樣都是賭博心態,長賭必輸,找死是必然了。

新手找死終極第十式就是不知道。

一些新手對股票市場一點認識都沒有便進入市場,不知道買什麼股票,不知道什麼叫PE/PB/每股盈利/股息等基本名詞,不知道股票是做什麼生意,不知道什麼價錢買入,不知道什麼價錢賣出,不知道應該用多少錢買。大家可能奇怪為何什麼都不知道都會去買股票,但事實上在2007年的確出現了大量這些新手,他/她們只知兩件事,股票號碼和現在買入。經過市場的洗禮,這些新手大部份都會不敢再買股票了。我相信只有終極新手才有能力使出此終極第十式。

新手找死十式只是提供求死的方法,但使用的人只要運氣奇佳亦可在此十式之下生存,有興趣長期挑戰自己運氣的人可以不妨一試。

Share this

Related Posts

Previous
Next Post »

最新回復