只是簡單的看了下年報， 了解還不算深入。
剛好是舊公司的客戶， 通過SKYPE和老同事了解了一下情況， 可是資訊還是很有限。
帳期偏長， 矽鋼片H50, 80噸和H18，10噸。 付款還可以。
Strength:
1. ROE 14.8, 接近15的ROE 還是不錯的
2. PE: 4.58 PE 非常低
3. DY: 2.5% 對於被低估的公司2.5% 勉強可以接受
4. NTA 1.7419， 股價1.18， P/NTA只有 0. 67
5. 常年相對穩定的盈利， 十年連續盈利
6. 積極發展LED和其他業務
7. 價錢低的時候會回購股票
WEAKNESS:
1. 負債比率高。 售賣TREASURY Share 套現提供資產花費capex.
2. 董事費用4-500萬， 股息卻很少。
3. 收帳情況並不是太好。
4.中國市場競爭大， 馬來西亞市場有限， 最近幾年市場都不是太好。
5. 現金債務比不是太好， 償還短期債務能力有限
多獲取一些資訊， 留待觀察。如果價錢跌到1.00， 其他基本面沒多大改變。 提供更大的Margin of safety, 可以考慮買進。
剛好是舊公司的客戶， 通過SKYPE和老同事了解了一下情況， 可是資訊還是很有限。
帳期偏長， 矽鋼片H50, 80噸和H18，10噸。 付款還可以。
Strength:
1. ROE 14.8, 接近15的ROE 還是不錯的
2. PE: 4.58 PE 非常低
3. DY: 2.5% 對於被低估的公司2.5% 勉強可以接受
4. NTA 1.7419， 股價1.18， P/NTA只有 0. 67
5. 常年相對穩定的盈利， 十年連續盈利
6. 積極發展LED和其他業務
7. 價錢低的時候會回購股票
WEAKNESS:
1. 負債比率高。 售賣TREASURY Share 套現提供資產花費capex.
2. 董事費用4-500萬， 股息卻很少。
3. 收帳情況並不是太好。
4.中國市場競爭大， 馬來西亞市場有限， 最近幾年市場都不是太好。
5. 現金債務比不是太好， 償還短期債務能力有限
多獲取一些資訊， 留待觀察。如果價錢跌到1.00， 其他基本面沒多大改變。 提供更大的Margin of safety, 可以考慮買進。